周末，央妈发布了一则和吃瓜群众们的钱包关系相当密切的通知，让广大人民群众拍手称快：咱们放在支付机构比如支付宝账户里的钱更安全了！但马云们却要哭了......

央妈祭出“杀手锏”

自2017年4月17日起，支付机构应将客户备付金按照一定比例交存至指定机构专用存款账户，该账户资金暂不计付利息。

翻译过来就是：央妈命令以后支付机构只能在指定银行开设账户，把吃瓜群众的待付款都存这儿（目前是20%不等，未来目标是100%），央妈我看着，不给你利息。你敢乱挪用，剁手！

几家欢喜几家愁。如果按照央行2016年第三季度的数据估算，总量超过920亿元客户备付金不再计付利息，估计支付机构们要内伤到吐血了，更别提很多机构存的是定期！定期！期！！

央妈“剁手”支付机构

高大上的央妈发布的这条通知，和吃瓜群众的钱包到底有啥关系？

简单科普

客户备付金，是支付机构预收其客户的待付货币资金，不属于支付机构的自有财产。

例1：广大人民群众买买买疯狂“剁手”时支付的货款，在收货并确认付款前，一直会存放在支付机构账户上，这笔钱是“客户备付金”的一种。比如你在淘宝以7188元的价格买了一部128G的iphone 7 plus，这7188元在你收货确认打款给卖家之前，就属于“客户备付金”，会一直躺在支付机构的账户上。

例2：各大土豪单位过年过节给员工发的各类购物卡，卡里的余额在消费结算前，也是一直存放在发卡机构账户上，这笔钱也属于“客户备付金”。

随着我国支付服务行业的发展，支付机构客户备付金规模迅速膨胀。根据央行数据，截至2016年三季度末，支付交易笔数超过1260亿笔，客户备付金余额超过4600亿元。

 

此前，支付机构将客户备付金以自身名义在多家银行开立账户分散存放，平均每家支付机构开立客户备付金账户13个，最多的开立客户备付金账户达70个。

这笔钱规模巨大、存放分散，存在一系列风险隐患。央妈头疼，百姓遭殃，“老板卷着钱和小姨子跑路”也时有发生。

四大风险隐患

一是客户备付金存在被支付机构挪用的风险。

2014年8月，浙江易士企业管理服务有限公司发生挪用客户备付金事件，涉及资金5420.38万元；

2014年9月，广东益民旅游休闲服务有限公司“加油金”业务涉嫌非法吸收公众存款，造成资金风险敞口达6亿元；

2014年12月，上海畅购企业服务有限公司发生挪用客户备付金事件，造成资金风险敞口达7.8亿元，涉及持卡人5.14万人。

二是一些支付机构违规占用客户备付金用于购买理财产品或其他高风险投资。

三是支付机构通过在各商业银行开立的备付金账户办理跨行资金清算，超范围经营，甚至可以借此便利为洗钱等犯罪活动提供通道。

四是客户备付金的分散存放，不利于支付机构统筹资金管理，存在流动性风险。

同时，许多支付机构通过扩大客户备付金规模赚取利息收入，偏离了提供支付服务的主业，一定程度上造成支付服务市场的无序和混乱，破坏了公平竞争的市场环境，也违背了人民银行许可其开展业务的初衷。

近年来，央妈在规范支付机构业务、防范金融风险方面下了不少功夫，政策逐项出台。此番，按照央行要求，最终支付机构应将全部客户备付金交存至央行集中存管账户，但目前设置了缓冲期，首次交存的平均比例为20%左右，最低档12%，最高档24%。

马云们：天上掉的“馅饼”没了

以前，客户备付金存银行，银行都是给利息的。等于支付机构拿着吃瓜群众们的钱，坐享利息收益。这是“天上掉馅饼”的事情。

新规意味着目前支付机构超过920亿元客户备付金将不再计付利息。而未来的某一天，全部的客户备付金都将上存且不再计付利息。

所以你知道马云们内心有多伤吗？要知道，这笔利息收入在支付机构总收入中占比非常高：

根据央行数据，支付机构备付金利息收入在支付机构总收入中所占比例达到9.52%。其中，支付宝等网络支付机构备付金利息收入占比达到11.26%：拉卡拉等银行卡收单机构备付金利息收入占比超1.8%；预付卡发行与受理机构备付金利息收入占比则高达22.24%！

其中，蚂蚁金服支付宝所属的网络支付业务缴存比例为12%（A类）、14%（B类）、16%（C类）、 18% （D类）、20%（E类）。

这一下，马云就会失去支付宝总收入的1.512%-2.252%！虽然对马云来说只是九牛一毛，但也足够他哭一会了……

当然了，新规一出，各家支付机构们纷纷响应。

支付宝表示

“坚决拥护本次央行的新规定，这一政策的出台，有利于行业长期、健康、可持续的发展。一个健康发展的行业需要各方的关注和支持，更需要监管”。

也是实话。不过提醒吃瓜群众们一句，短期内毕竟是真金白银的损失，资本市场上相关概念股要留心了！

大招还没使完……

大家还记得此前讨论过的余额宝等货币市场基金投资的银行存款应受存款准备金管理吗？

有专家认为，这也应该是未来完善金融市场相关领域监管的重要内容。

中国政法大学互金法律研究院院长李爱君：

建立客户备付金集中存管制度主要作用：一是保护非银行支付业务的消费者权益，即消费者待付货币资金的安全。（广大人民群众可以奔走相告了！）

二是维护非银行支付业务的社会声誉与信用，进而维护此行业健康持续的发展。此制度通过客户备付金集中存管，针对分散存放的风险优化存管制度安排，为客户资金保证安全，为此行业增加了社会信誉。

三是维护社会稳定。非银行支付机构的服务范围涉众，风险认识和承受能力较低。这就会导致当单位机构发生道德风险、经营风险、操作风险时，可能导致系统性风险甚至影响社会稳定。因此就要对此行业在涉众资金方面采取实质性的安全监管，从而维护社会稳定。

四是此制度会使此行业产生的社会需求作用进一步发挥。此行业模式的产生，是通过支付机构自身的商业信用来解决买方和卖方的信用不对称，从而保证交易安全和降低交易成本。因此，信用是此行业发展的根本保障，一个行业最大的信用就是政府的实质监管。

五是此制度是监管部门实施行为监管的实质体现。行为监管就是从保护消费者权益角度来监管业务机构。

中国社科院金融研究所支付清算研究中心赵鹞：

支付机构对客户备付金的使用已经异化，偏离了监管部门批准其开办业务的初衷，亟需通过改革监管制度，引导其回归支付本源。央行出台的集中存管制度，既是处于保护第三方支付机构客户资金安全的需要，也是基于金融监管的基本原则，将支付机构基于客户备付金开展的各类“创新”纳入更加审慎的监管范畴。从支付机构的角度来讲，应积极应对市场变化，主动调整公司经营策略，加快业务转型，进一步提高客户服务能力，加强支付业务创新，寻求长远、健康的发展道路。

其实，央行要求实施支付机构客户备付金集中存管，不会影响到支付机构的日常经营，对于支付机构的规范发展也是有百利而无一害的。

权威人士表示，目前实施的交存比例对支付机构的日常经营影响不大，也不会影响支付市场平稳发展。

一是根据客户备付金管理要求，支付机构应将客户备付金的50%以上集中存放在备付金存管银行。另据统计，支付机构客户备付金有较大部分（2016年第三季度为42%）以非活期存款形式存放。因此，目前实施的交存比例（最低12%、最高24%）不会影响支付机构的流动性安排。

二是对于交存至专用存款账户的客户备付金，支付机构在日间可以使用，通过委托备付金交存银行办理支取，但须在当日营业终了前将支取部分补齐。

三是人民银行正在指导中国支付清算协会组织建设非银行支付机构网络支付清算平台。通过该清算平台的支撑，未来支付机构只需开立一个银行账户即可办理客户备付金的所有收付业务。